Tämä on sanallinen tilinpäätösanalyysi-esimerkki kannattavuudesta, maksuvalmiudesta ja vakavaraisuudesta Rating Alfa raportilta
Tilinpäätösanalyysi perustuu Suomen Asiakastieto Oy:n 31.12.2021 päättyneen tilikauden tilinpäätöstietoihin. Analyysissä on hyödynnetty myös tilikausien 2016-2020 tietoja.
Yritys kuuluu tytäryhtiönä Enento Group -konserniin, jonka taloudellinen tilanne vaikuttaa yrityksen toimintaedellytyksiin. Konsernin liikevaihto on 164 MEUR, tulos 25,9 MEUR, taseen loppusumma 544 MEUR, sijoitetun pääoman tuottoprosentti 7,2 % ja omavaraisuusaste 59,4.
Tilintarkastaja on antanut vakiomuotoisen tilintarkastuskertomuksen.
Toimialavertailu
Vertailussa on käytetty 33 toimialaluokan 82910 (Perintä- ja luottotietopalvelut) yritystä tilikaudelta 2021. Toimialan konkurssiriski on 0,0 % ja maksuhäiriöriski 1,0 %. Maksuhäiriöriski on keskimääräistä selvästi pienempi.
Volyymi
Suomen Asiakastieto Oy:n liikevaihto on suuri (65,5 MEUR) suhteessa kaikkiin toimiviin yrityksiin. Yritys on toimialallaan selvästi keskimääräistä (154 TEUR) suurempi. Liikevaihdon muutos edellisestä
kaudesta on 3,4 %. Toimialalla on liikevaihto viime kaudella supistunut, Yrityksen liikevaihto on kehittynyt toimialaa selvästi suotuisammin. Tämän
ansiosta yritys voi nopeasti kasvattaa markkinaosuuttaan, mikäli suuntaus jatkuu tulevaisuudessa. Yrityksen palveluksessa toimi viime tilikaudella keskimäärin 169 henkilöä. Liikevaihto henkilöä kohti on 388 TEUR, mikä on
toimialaan (mediaani 124 TEUR) verrattuna hyvä.
Kannattavuus
Yrityksen käyttökateprosentti (42,4 %) on toimialaan (mediaani 6,9 %) suhteutettuna erittäin hyvä. Tämä viittaa poikkeuksellisen hyvään tulorahoitukseen. Myös liikevoittoprosentti (36,5 %) on toimialaan (3,7 %)
verrattuna erittäin hyvä, merkiten alan keskimääräistä selvästi korkeampaa katetta. Kannattavuuden keskeinen tunnusluku, sijoitetun pääoman tuottoprosentti, on erittäin hyvä (271,0 %). Tämä on selvästi parempi kuin
toimialalla keskimäärin (mediaani 6,7 %) ja kertoo todella hyvistä toimintamahdollisuuksista.
Mikäli sijoitetun pääoman sijasta lasketaan tuotto kokonaispääomalle ottaen huomioon myös korottomat velat, on tuottosuhde 61,9 %. Yrityksellä on erittäin paljon korottomia velkoja, minkä vuoksi kokonaispääoman
tuottoprosentti jää huomattavasti sijoitetun pääoman tuottoa alemmaksi. Kokonaispääoman tuottoprosentti on toimialaan (3,5 %) nähden erittäin hyvä.
Maksuvalmius
Perinteinen maksuvalmius current ratiolla mitattuna on välttävä (0,8), mikä on merkittävästi alempi kuin toimialalla keskimäärin (mediaani 2,2). Yrityksen rahoituspuskuri on hyvin pieni toimialan mediaanitasoon
verrattuna. Yrityksen myyntisaamisten kiertoaika (45 vrk) on melko pitkä toimialaan (13 vrk) verrattuna.
Vakavaraisuus
Suomen Asiakastieto Oy:n vakavaraisuus on omavaraisuusasteella mitattuna välttävä (18,2 %). Toimialan mediaani on 52,9 %, joten yrityksen omavaraisuus on toimialaa selvästi heikompi. Yrityksen net gearing on 0,3,
mitä voidaan luonnehtia hyväksi. Suhteellinen velkaantuneisuus on 46,9 %, mikä on toimialan mediaaniin (35,4 %) verrattuna tyydyttävä.
Yhteenveto ja huomautukset
Yritys kuuluu Enento Group -konserniin. Konsernin sijoitetun pääoman tuottoprosentti on välttävä ja omavaraisuusaste erittäin hyvä.
Yrityksellä on edellytykset parantaa vakavaraisuuttaan tulevaisuudessa, mikäli kannattavuus säilyy nykyisellä tasolla.
Tilinpäätösanalyysin sanallinen tulkinta on tuotettu ohjelmallisesti oikaisemattomista tilinpäätöksistä.
